Kas ir kapitalizācija? Kredītiestāžu pirmskapitāls

Izpētot jautājumu par to, kas ir kapitalizācija, ir vērts atzīmēt, ka šī ir liela popularitāte, kas ir dominējošs līdzeklis finanšu un ekonomikas krīzes apkarošanai. Daudzas valstis laika posmā no 2008. līdz 2009. gadam sniedza finanšu iestādes ar pirmā līmeņa kapitālu. Šodien šī politika tiek praktizēta Krievijā. 2008. gadā finansiālā palīdzība privātajām un valsts bankām un vairākām komercsabiedrībām palīdzēja valstij atrisināt daudzas problēmas.

Kā tiek veikta līdzekļu infūzija?

Naudas līdzekļu ieviešana problemātiskajās bankās tika veikta, pērkot valsts priekšrocību akcijas un citus finanšu instrumentus, kas atbilst pirmā līmeņa vērtībai. Valsts kredītiestāžu iepriekšēja kapitalizācija, iegādājoties finanšu iestāžu parastās akcijas, ir daudz retāka. Ņemot vērā statistiku, mēs varam teikt, ka no piecdesmit lielākajām bankām Amerikā krīzes laikā tikai 23 saņēmuši valsts atbalstu. Eiropā palīdzība tika sniegta tikai 15 iestādēm, kas atbilst 76% un 40% no banku segmenta pirmskrīzes kapitalizācijas. Saskaņā ar SVF sniegto informāciju vidējā programmas kapitalizācija valsts izdevumos 2009. gada pavasarī bija 3% no IKP.

Pirms kapitalizācijas Krievijā

Ņemot vērā šādu kapitalizāciju, ir jāaplūko situācija Krievijā. Prezidents Putins parakstīja likumu par finanšu iestāžu kapitalizāciju 1 triljona rubļu apjomā, izsniedzot federālo aizdevumu obligācijas (federālās aizdevuma obligācijas). Saskaņā ar likuma autori, īpašuma ieguldījums ir jāmaksā Noguldījumu apdrošināšanas aģentūrai. Tas, savukārt, novirzīs līdzekļus uz bankām, lai izpildītu savas saistības attiecībā uz parādu atmaksu noguldītājiem, aizdevumiem un parādiem. Līdzekļi tiks nosūtīti uz priekšrocību akcijām. Valdība nodos OFZ apdrošināšanas aģentūru iepriekš norādītajā kārtībā, kas krīzes laikā ļaus atbalstīt vietējās bankas.

Kādas iespējas piedāvā risinājums?

Rēķins, saskaņā ar kuru tiks ieviesta Krievijas kredītiestāžu kapitalizācija, tika sagatavots jau sen. Tas ir saistīts ar faktu, ka ekonomiskās situācijas pasliktināšanās dēļ Rietumu sankciju dēļ finanšu nozare ir smagi skāra. Daudzi eksperti prognozē pat noklusējumu šajā virzienā. Finanšu segmenta rehabilitācijai piešķirtā nauda tiks stingri kontrolēta. Tas tika paziņots plānotās tikšanās laikā ar Golikova skaitīšanas palātas priekšsēdētāju. Finanšu ministra Siluanovas prognozes liecina, ka rēķins pēc pilnīgas ieviešanas palielina valsts banku kapitāla kopējo summu ne mazāk kā par 13%. Kopējais kredītu apjoms īstermiņā jāpalielina par vismaz 15-20%. Tika paziņots, ka visi DIA ieņēmumi no OFZ tiks novirzīti uz federālo budžetu.

Kad bankai ir nepieciešams atbalsts?

Katrai bankai ir pašu kapitāls, kas sastāv no finanšu iestādes personīgajiem līdzekļiem. Finanšu struktūrās ir aktīvi, kas piesaista ieguldītājus un nodrošina, ka uzņēmums pieder pie noteiktas kategorijas. Banka iekasē kapitālu uz investoru līdzekļu piesaistīšanas rēķina - gan privātpersonām, gan komerciālajām struktūrām. Viņš aizņem. Šajā gadījumā finanšu iestāde piešķir aizdevumus ar augstāku procentu likmi. Atšķirība starp aizdevuma procentu maksājumiem un procentiem no aizdevuma un nodrošina uzņēmuma likviditāti. Krīze, ar strauju Krievijas kapitāla aizplūšanu , daudzi bankas aizņēmēji ne tikai neatmaksāja parādu, bet viņi pat nevarēja atmaksāt procentus par to. Līdz ar to budžets bija nepietiekams, un banka vairs nespēj pildīt saistības pret ieguldītājiem. Situāciju veicina banku kapitalizācija. Kas tas ir, vienkārši saprast. Faktiski vienkāršotā formātā - tā ir valsts atlīdzība par neatmaksātiem aizdevumiem, lai saglabātu finanšu iestādes likviditāti augstā līmenī.

Kāpēc valdība tērē kapitalizāciju?

Ņemot vērā valdības viedokli, kas ir kapitalizācija, procedūru var saukt par valsts mēģinājumu izvairīties no panikas. Ja finanšu iestādes nesamazina savas saistības sakarā ar zemu kapitāla pietiekamību, tas radīs aizrautību. Cilvēki lielā mērā izņems līdzekļus no fondiem un atsauktu noguldījumus, kas var ne tikai novest pie budžeta izpostīšanas, bet arī kļūt par stimulu spēcīgam mācību kursam. Subordinēta kredīta jautājums, kas attieksies tikai uz galveno kapitālu un darbosies kā visas bankas sistēmas stabilitātes garants, var tikt saukts par vārdu "kapitalizācija". Šodien šī procedūra ir pakļauta vairāk nekā vienai bankai. Tādējādi tika īstenota Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB kapitalizācija. Un šie ir tikai daži no finanšu struktūru saraksta, ko valsts atbalsta. Saskaņā ar tiesību aktiem, subordinētā aizņēmuma saistības tiek izpildītas pēdējā kārta.

Ko faktiski sniegs subordinētie aizdevumi?

Krievijas Centrālās bankas priekšsēdētāja vietnieks Mihails Sukhovs saka, ka Rosselhhozbank kapitalizācijai faktiski, tāpat kā citām finanšu iestādēm, būtu jāsamazina ietekme uz procentu likmi reālajā tautsaimniecības nozarē. Nākotnē būs stabilizācija starp ekonomikas sektoru un valsts finanšu tirgu, kas pašlaik ir saistīts ar saistību neizpildi. Līdzekļus, kas pārvietosies no DIA uz bankām, nevajadzētu aplikt ar nodokļiem. Krievijas valdība 2008. gadā īstenoja šo shēmu, lai atbalstītu valsts finanšu sistēmu, kas radīja ļoti iespaidīgus rezultātus. Lēmums ļaus izvairīties no daudzu kredītorganizāciju bankrota, ietaupīs daudzus investorus no zaudējumiem.

Kuras kredītiestādes var paļauties uz valdības atbalstu?

Risinot jautājumu par to, kas ir bankas kapitalizācija, vērts pievērst uzmanību tam, ka ne visas finanšu iestādes saņem valsts atbalstu. Banku sarakstu izvēlas un apstiprina DIA. Saskaņā ar RBC datiem pakārtotos aizdevumos var paļauties 27 iestādes ar kapitālu vismaz 25 miljardus rubļu. No oficiāli piešķirtā finanšu sektora atbalstam 1 triljoni rubļu, faktiskā palīdzība būs tikai 830 miljardi. Galvenais kritērijs uzņēmumu izvēlei būs viņu gatavība būtiski paplašināt aizdevumus reālajam ekonomikas sektoram valdības prioritārajās jomās. Kā vairākkārt tika minēts, banku kapitalizācija (kāda ir tā, kas tika apspriesta iepriekš) nav vērsta uz grūtībās nonākušo finanšu iestāžu sarežģījumu risināšanu. Materiālajam atbalstam ir tiešs nolūks.

Nosacījumi, kas jāievēro bankai

Laimīgā sarakstā iekļautas finanšu iestādes, kuru darbības atbilst noteiktajiem standartiem. Tas ir kapitāla pieejamība 25 miljardu rubļu apjomā, kas tika minēts iepriekš. Turklāt kandidātbankai pēdējos divos gados bija aktīvi jāattīsta aizdevumi reālajam ekonomikas sektoram. Virziena paplašināšanai jābūt vismaz 12%. Saskaņā ar atlases kritērijiem finanšu iestādei ir stingri jāpievēršas tā darbinieku atalgojumam : ierobežota algu pieaugums, minimālā atlīdzība valdes locekļiem un valdei. Drošai politikai jādarbojas arī attiecībā uz dividenžu aprēķināšanu ieguldītājiem. Saskaņā ar provizoriskiem aprēķiniem, palīdzība tiks pievienota šādām finanšu iestādēm:

• "VTB" saņems 307 miljardus rubļu.
• VTB rezervju punkts ir 193 miljardi rubļu.
• Mazumtirdzniecības "meita" no "VTB24" - 65,8 miljardi rubļu.
• "Maskavas Banka" - 49 miljardi rubļu.

Valdības pretkrīzes plāns

Izpētot jautājumu par to, kas ir kapitalizācija, ir vērts atzīmēt, ka šis termins attiecas ne tikai uz kredītiestādēm. Valsts materiālais atbalsts var būt paredzēts komercsabiedrībām, citām organizācijām, kuru darbība palīdzēs atjaunot valsts ekonomiku. Krīzes apkarošanas programmas ietvaros plānots tērēt aptuveni 2,3 triljonus rubļu. Paredzētā uzņēmuma kapitalizācija, par kuru, starp citu, finanšu iestāde vēl konkurē, jau ir aktivizēta šā gada pirmā ceturkšņa sākumā. Bankas, kuras saņem atbalstu, ir uzņēmušās virkni saistību. Viņiem jāpalielina hipotekārās kreditēšanas apjoms vismaz 1% mēnesī, palielinot mazo un vidējo uzņēmumu aizdevumu skaitu. Turklāt finanšu iestādēm jāpalielina kapitāls par summu, kas vienāda ar pusi no saņemtā materiālā atbalsta. Atalgojuma atcelšana visiem finanšu iestādes darbiniekiem ir aizliegta nākamajiem trim gadiem.

Kurās nozarēs tiek izsniegti subordinētie kredīti?

Kā jau zināms, finanšu palīdzība tiks sniegta ne mazāk kā 30 bankām Krievijā, tostarp VTB. Iepriekšēja kapitalizācija aptvers šādas jomas:

• Lauksaimniecība - 10 miljardu rubļu apjomā.
• Automobiļu rūpniecība ir 5 miljardi. Līdzekļi tikai atkritumu apsaimniekošanas programmas turpināšanai.
• Kredītu subsīdijas uzņēmumiem - 5 miljardi.
• Reģioni saņem miljardu, lai iegādātos automašīnas, kurās izmanto gāzes dzinēju degvielu.

Statistikas stāvoklī ir paredzēts atstāt izdevumus valsts aizstāvībai, sociālajai jomai. Lai cīnītos pret bezdarbu, plānots piešķirt 82,2 miljardus rubļu. Sākotnēji valsts ekonomikas atjaunošanai tika plānots ieguldīt vismaz 100 miljardus, bet tad tika nolemts ierobežot to tikai 23 miljardiem rubļu aktīvām nozarēm.

Gazprom palīdzēt

Priekšsēdētājs atkārtoti izvirzīja jautājumu par to, ka Gazprom kapitalizācija ir ne mazāk svarīga. Krievijas prezidents bija nepamatots, ka oficiāli ieķīlājis materiālu atbalstu no valsts. Faktiski rēķins tika noraidīts, jo tika uzskatīts, ka liela korporācija spēj patstāvīgi atrast naudu, lai īstenotu projektu, lai izveidotu cauruļvadu iekšzemes gāzes transportam uz Ķīnu. Lai īstenotu projektu, kopumā ir nepieciešams tērēt apmēram 55 miljardus, no kuriem 25 jau ir solījuši pati Ķīna, Krievijas partneris BRICS un SCO asociācijās. Krievijas Finanšu ministrija ne tikai apšauba projekta racionālismu, bet arī pārliecina par tā nelietderību, un VEB kapitalizācija ir daudz veiksmīgāka. Turklāt valdības locekļu sanāksmē izteica frāzes, ka valsts izdevumi pastāvīgi pieaug, un tagad nav laika pavadīt daļu no valsts budžeta, lai atbalstītu apšaubāmus projektus.