Jēdziens atvasināto finanšu instrumentu

Ekonomika vienmēr savieno milzīgs skaits tirgu: vērtspapīrus, darbaspēku, kapitālu, un daudzi citi. Bet visi šie elementi apvieno dažādus finanšu instrumentus, kas kalpo dažādiem mērķiem.

Jēdziens atvasināto finanšu instrumentu

Ekonomika ir piepildīts ar nosacījumiem, kas saistīti ar darbības konkrētām sistēmām, sektoriem, tirgus elementiem. Atvasināto jēdziens tiek plaši izmanto daudzās zinātnes jomās: fizika, matemātika, medicīna, statistikas, ekonomikas un citās jomās. To nevar iztikt bez tiem, un pasaules finanšu sistēmu, tostarp finanšu tirgu un naudas tirgu.

Kas ir domāts ar atvasinājums?

Kopumā, atvasināts sauc kategorija veido no vairāk vienkāršas izmēra vai formas. Matemātikā, jēdziens atvasinājuma samazina atrast funkciju diferencējot sākotnējo funkciju. Physics saprot atvasinājumu izmaiņas atkarībā no procesa. Atvasināto finanšu instrumentu jēdziens un funkcijas, ko tie veic, kas ir cieši saistīta ar dabu atvasinājuma kopumā un ir tieši praktisko pielietojamību finanšu tirgū.

Atvasināto finanšu instrumentu, vai jēdziens atvasināto vērtspapīru tirgus instrumentiem

Vārds "atvasinājums" (vācu izcelsmes), sākotnēji tika izmantots, lai apzīmētu atvasinājums matemātisku funkciju, bet vidus divdesmitajā gadsimtā ir cieši apmetās finanšu tirgū, un gandrīz zaudēja savu sākotnējo nozīmi. Šodien jēdziens atvasināto vērtspapīru ir ne tikai viens no šāda veida gaitā šādu definīciju kā: sekundāro vērtspapīru atvasinātie otrās kārtas atvasinājums, atvasināto finanšu instrumentu, uc, kas neietekmē vispārējo sajūtu ...

Atvasinājums, finanšu instrumentu vai 2. kārta - noteikta termiņa darba līgums, kas ir starp divām vai vairākām personām, formāli ar biržas vai neoficiāli piedaloties finanšu iestādēm, pamatojoties uz definīciju par nākotnes aktīvu vērtības vai reālu instrumentu augstāko rīkojumu.

Galvenās iezīmes atvasinājumu

Šī definīcija ir vairākas galvenās sastāvdaļas, no kurām nāk jēdzienu un veidu atvasinājumu:

1. Derevativ - šis līgums, kuras panākumiem divām vai vairākām ieinteresētām pusēm vai organizācijām. Atkarībā no tā, kā tirgus un, pirmkārt, cena, no vienas puses, būs uzvarētājs, otrs - zaudētājs. Šis process ir neizbēgams.
2. Finanšu līgums var formalizēt, izmantojot biržā vai ārpus biržas, piedaloties uzņēmumiem un uzņēmumu apvienībām, no vienas puses, un banku un nebanku finanšu iestādēm - no otras puses. Esamība vai neesamība apmaiņas lielā mērā nosaka specifiku atvasinājuma.
3. Otrā rīkojuma finansēs atvasinājumu, kā arī matemātikā, ir bāze, vai pamats. Tikai tad, ja zinātne samazināt visu, lai vienkāršu funkciju, finanšu tirgus darbojas ar reāliem aktīviem. Pēc biržas reāliem līdzekļi tiek sadalīti četrās kategorijās: preces vai preču aktīvi (Autentificētā preču standarti); vērtspapīri (akcijas, obligācijas) un krājumi; valūtas darījumi un nākotnes (specializēti līgumi).
4. Līguma termiņš - tas ir atkarīgs no finanšu instrumentu variācijas. Nosakot precīzu datumu līguma izpildei, lai aizsargātu intereses un samazinātu risku abām pusēm. Bet, kā likums, ieguvums no darījuma saņem tikai vienu.

Atvasinātie vērtspapīri: jēdziens, veidi, izmantošanas mērķis

Īpatnība Biržas kā tirgus segments ir tas, ka ne tikai veic funkciju "cenu" (tā ir raksturīga vairumam tirgu zināmo šodien), bet arī risks apdrošināšanai. Lai to panāktu, Puses vienojas noslēgt līgumu un noteikt precīzu datumu tās īstenošanu, samazinot risku ciest zaudējumus nākotnē.

Par garantijas nosacījumiem, kas nodrošina atbilstību līgumiem uz noteiktu laiku, ir trīs galvenie veidi:

• Futures.
• Priekšu.
• Pēc izvēles.

Ļaujiet mums pārbaudīt tos sīkāk.

Futures kā dažādus atvasinātos finanšu instrumentus

Futures bija pionieri biržā kā finanšu instrumenta. Pūra kviešu un rīsu kuponiem, lai garantētu lauksaimniecības ražotāju peļņu, neatkarīgi no gada izrādījās auglīga vai nē.

Nākotnes līgumi - jēdziens atvasināto finanšu instrumentu, kas saistītas ar to, lai noslēgtu Commodity Futures pārdošanas līguma bāzes aktīva, šajā gadījumā, puses vienojas tikai līmeņa svārstību cenas aktīva un ir pienākums apmainīties ar līdz termiņa beigām "izpildes".

Kaut arī pašreizējā līgumā, cena var ievērojami atšķirties atkarībā no ekonomikas izmaiņām, politiku, tirgus apstākļu, vides faktori, cenas saistītās preces. Pircēji gūst, kad akciju cenas ir zemākas nekā tās, kas tika noslēgts līgums. Un otrādi.

Būtiskas negatīvas ārstēšanas nākotnes (galvenokārt tirdzniecībai), ka tie galu galā šķīries no reāliem aktīviem un neatspoguļo reālo situāciju ekonomikā. Kopējā vērtība nākotnes, viena piektdaļa no - reālā preču vērtība, un četras piektdaļas - ". Riskam" cena

Forward vai "front" līgums

Forward kopā ar citiem līgumiem, kas iekļauti jēdzienā atvasinātajiem finanšu tirgus instrumentiem, neformālā daļa. Citiem vārdiem sakot, uz priekšu reti redzams biržā, bet bieži tiek noslēgti tieši starp uzņēmējiem vienas vai dažādu saimnieciskās darbības jomās.

Forward līgums vai uz priekšu (no angļu "priekšā.") - vienošanās starp pusēm attiecībā uz preču piegādi, kas ir stingri noteiktā laika periodā. Kā redzams no definīcijas, uz priekšu visbiežāk darbojas ar preču aktīviem, nevis vērtspapīru vai finanšu instrumentu. Vēl viena būtiska atšķirība no uz priekšu ar citiem rīkiem, kas tas var būt nestandarta izstrādājumu vai pat pakalpojumus. Biržā ir atļauts precēm, kas ir izturējuši stingras pārbaudes, kvalitāti un atbilstību starptautiskajiem standartiem. Par precēm, ārpus biržas, šī prasība neattiecas. Atbildība par produktu pilnībā atbildīga par pakalpojumu sniedzēja un riski - pircējam.

Tika panākta vienošanās cena sauc uz priekšu piegādes cena. termiņa līguma laikā ir nemainīgs. Bet, tā kā tas rada attiecībā uz pusēm ar dažām grūtībām, Exchange piedāvā alternatīvus priekšu līgumus, kas ir citādi sauc, bet būtībā tas pats, kas uz priekšu: maiņas darījums ar garantiju par pirkšanu, pārdošanu un tirdzniecību piemaksas.

Iespēju līgumi par biržā

Vainagojušies ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem, koncepciju, tipu un apakštipu iespēju līgumiem. Līdz 1973. gada, tikās tikai uz preču biržās, bet pēc tikai vienpadsmit gadus vecs kļuva otro apstrādes instrumentus globālajā finanšu tirgū.

Tagad balstīta iespēja var būt gandrīz jebkurš aktīvs: vērtspapīru, akciju indeksiem, precēm, procentu likme, darījuma valūtu, un, kas vēl svarīgāk nekā cita, citu finanšu instrumentu. Variants - atvasinājums no trešās rīkojuma, virsbūves nekā cita finanšu virsbūvi.

Pamatojoties uz iepriekš minēto, tā ir iespēja - tas ir formalizēts un standartizēta apmaiņa noteikta termiņa līgumu, kas ļauj vienai no pusēm ir tiesības izpildīt vai nevar veikt savus pienākumus saskaņā ar līgumu. Uzbrucēji un nākotnes, ir nepieciešami, lai veiktu iespēju - ne. Citiem vārdiem sakot, pircējs vai pārdevējs uz līguma termiņā nāksies pirkt vai pārdot aktīvu apmaiņu, pat ja tās galā nerentabli, un iespēja īpašnieks var izvairīties šo likteni.

Risks klātbūtni trešās kārtas atvasinājumu finanšu tirgū

Runājot par risku apdrošināšanas variants - visefektīvāko finanšu instrumenta. No otras puses, pieejamība iespējām un opcijām iespējas veicina atdalīšanas finanšu tirgus reālo komerciālā tirgū vairāk nekā jebkuru citu finanšu instrumentu. Akciju iespējas palielinātas tirgus nenodrošināti naudu, un mazāko mājienu nestabilitātes aug atzīmi no globālās finanšu krīzes. Attiecībā uz nestabilo pasaules ekonomiku, kas pēdējos gados ir pakļauts dabas, ekonomisko un politisko apvērsumu, tas ir vairāk nekā pietiekami. Nav tālu jaunu globālās finanšu krīzes.