Irānas naftas tirgū. Par Irānas naftas kvalitāti. Kur Irāna piegādā naftu

Noņemšana starptautiskas sankcijas pret Irānu, pievienots vēl viens avots ogļūdeņražu piedāvājumu, kura cena jau ir diezgan zems. Irānas naftas tirgus varētu nozīmēt viņam, kā arī starptautisko un valsts naftas kompānijas, kas darbojas Tuvajos Austrumos?

Irānas potenciāls

1976 bija labākais gads valsts naftas rūpniecībā. Irānas Naftas stabili veikta par summu 6 miljoni barelu dienā, un novembrī, tajā pašā gadā, šis skaitlis sasniedza nepieredzētu 6.68 miljonus. Tolaik tikai Saūda Arābija, Padomju Savienība un Amerikas Savienotās Valstis ir lielāki ražotāji.

Revolution sekoja tam, un pēdējo 35 gadu laikā, tad eļļa Irāna nekad izvilkti nekā divas trešdaļas no virsotni vidū 70 (lai gan galvenā nozīme ir bijusi ar gāzi), neskatoties uz to, ka rezerves melnā zelta valstī pēdējo 15 gadu laikā pieaudzis par gandrīz 70%, - ir daudz lielāks, nekā tās kaimiņvalstīm tajā pašā laikposmā.

Tomēr pieredze 1970. gadu joprojām ir spēcīgs atgādinājums par to, ko var naftas rūpniecības Irānas pēc sankciju atcelšana.

efektīvus pasākumus

Amerikas Savienotās Valstis sankcijas, ka Eiropas Savienība un Apvienoto Nāciju uzlikti valstī kopš 2011. gada, izraisīja ievērojamu samazināšanos naftas ražošanas Irānā. Viņi nav spējīgi pilnībā slēgt pasaules tirgos, jo daži no galvenajiem patērētājiem - Ķīna, Indija, Japāna, Dienvidkoreja un Turcija - turpināja iegādāties liela apjoma Irānas naftu.

Tomēr ietekme uz sankciju bijis ievērojams. Jo īpaši nopietni ierobežojumi importēšanas tehnoloģiju izmantošana ir veicinājusi pasliktināšanos tehniskā stāvokļa ražošanas iekārtām, kas arī samazināja Irānas naftas kvalitāti. Turklāt paplašināšanās ES aizliegumu attiecībā uz tankkuģu apdrošināšanu noteica stingrus ierobežojumus eksporta potenciālu valstī, jo vairāk nekā 90% no pasaules tankkuģu flotes apdrošināšanu regulē Eiropas tiesību akti.

Gala rezultāts bija ievērojams samazinājums ogļūdeņražu, galvenokārt pateicoties neplānotu apstāšanos ar kopējo zaudējumu no 18 līdz 20% no potenciālā produkcijas kopš sankciju ieviešanu 2011. gadā. Sankcijas Irānas naftas samazināt ražošanu ar 0800000 b / d - skaits, kas tagad atgriežas tirgū.

Kur Irānas naftas atrod pircējs?

Pēc izņemšanas ierobežojumus janvārī, saskaņā ar oficiālajiem datiem, Irāna pārdotas četras tankkuģis (4 miljoniem barelu) Eiropā, tai skaitā franču Total, spāņu un krievu CEPSA Litasco. Tas ir līdzvērtīgs tikai apmēram 5 dienu laikā no pārdošanas līmenī, līdz 2012. gadam, kad Eiropas patērētāji tika nosūtīti 800 tūkst. Barelu dienā. Daudzi bijušie lielākie klienti, tai skaitā Anglo-holandiešu un Shell, Eni itāļu, grieķu Hellenic Petroleum un tirdzniecības nams Vitol Glencore un Trafigura, tikai gatavojas atsākt darbību. Par dolāru apmetņu trūkums un izveidots mehānisms pārdošanas citās valūtās, kā arī banku nevēlēšanos sniegt akreditīvus bija galvenie šķēršļi pēc sankciju atcelšana.

Tajā pašā laikā, daži bijušais lielākie pircēji Teherānas nevēlēšanās, lai atvieglotu savus pārdošanas nosacījumus pirms četriem gadiem, un, lai būtu elastīgāka cenas, neskatoties uz piedāvājuma pārsvaru pār pieprasījumu, un proporcionāli arestu Saūda Arābija Irānu Eiropas tirgū, Krieviju un Irāku.

Perspektīvas 2016

Ar tuvojošos datumu sankciju atcelšanu pasaules tirgū naftas sniedza lācīgs maiņu, savukārt cenas samazinājās par 25% laika posmā no jūnija līdz 2015. gada augustam Tajā pašā laikā NYMEX, nākotnes joprojām norāda uz to mīkstu atveseļošanos, kā arī dažas starptautiskas aģentūras prognozēt jūlijā un 2015 augusts tie stabilizējās pie apmēram $ 45-65 par barelu, tāpat kā cenu diapazons šajā laika posmā no janvāra līdz 2015. gada jūlijam

Nākotne virziens naftas tirgus svārstībām lielā mērā ir atkarīga no tā, cik daudz un cik ātri palielinās eksportu Irānas naftas pēc sankciju atcelšanai. Ir divi galvenie viedokļi par šo iespējamo pieaugumu.

No vienas puses, saskaņā ar Starptautiskās Enerģētikas aģentūras (IVN), Irāna ir potenciāls palielināt ražošanas jaudu aptuveni 800 tūkstoši. Barelu dienā, otrajā vietā Saūda Arābiju. No otras puses, saskaņā ar IVN prognozēm, pēc tam, kad sankciju atcelšanai 2016. gadā sākumā Irānas jēlnaftas gadā vidēji par piegādi palielināt līdz 300 tūkstošiem. Barelu dienā.

Galvenais iemesls, kāpēc šādu atšķirīgu aplēsēm slēpjas faktā, ka tā dod lielāku nozīmi ietekmi vairāku gadu ierobežojumu pasliktināšanos kalnrūpniecības infrastruktūras Islāma Republikā, kas tagad ir nepieciešams kādu laiku, lai rampas up ražošanu. Galu galā, no 2012. gada vidū, jo neplānotu apstāšanos Irānas naftas pamazām sāka ražot mazāk nekā 600-800 tūkst. Barelu dienā.

Cik svarīgi ir šie aprēķini produkcijas par mūsdienu pasaules tirgū melnā zelta? Palielinājums par 800 tūkst. Barelu dienā, kas ir aptuveni 1% no šodienas kopējā pasaules naftas piegādēm, kas var būt pietiekami, lai pēkšņas izmaiņas vērtībā konkurētspējīgu vidi, bet ne tirgus pārpilnība. Precīzāk, vidējā un ilgtermiņa ogļūdeņražu cenas, kā likums, ir tendence vienādot uz ražošanas izmaksām pēdējā stobra apmierināt pieprasījumu. Ilgtermiņa zemo izmaksu eļļa kavē investīcijas attīstībā dārgākiem noguldījumiem; galu galā, labi slēgts, un piedāvājums ir samazināts. Ja cena pārsniedz limitu, jauni ieguldījumi dos papildus, dārgākus avoti ogļūdeņražu.

Šajā kontekstā, saistībā ar naftas kotējumu maiņu 2014. gadā, šodienas tirgus ir mazāk jutīgu līkne vērtību (jo dārgākās attīstība jau ir izdevīgi). Tātad, neliels avots lētāku piegāžu būs daudz mazāka ietekme uz cenu, nekā skarbos apstākļos 2014 vidus.

Tā rezultātā naftas tirgus modeli, liecina, ka Irāna ir jāspēj palielināt ražošanu par papildu 800 tūkst. Barelu dienā 2016. Citāti no Brent 2016. gadā, visticamāk, turpinās būt diapazonā no 45-65 $ par barelu, kas ir saskaņā ar cenu koridorā, ir sākusies 2015. gadā.

Kas notiks pēc 3-5 gadiem?

Ilgtermiņā, tomēr ietekme uz atgriešanos Irānas var būt ievērojama. Pēdējo gadu laikā mēs esam pieredzējuši vilnis jaunu atklājumu ir daudz augstāks nekā vidējais līmenis Tuvajos Austrumos. Valsts nespēj pilnībā izmantot šos rezerves, jo ir ierobežota piekļuve ārējai plūsmu tehnoloģijas un zināšanas. Tā rezultātā, ne tikai samazinājās jēlnaftas, bet arī pierādīt līmenis rezervju ir augstākais valsts vēsturē. Tajā pašā laikā, pašreizējais ražošanas apjomu vēl nebija sasniegusi līmeni segumu valsts izdevumus.

Tas, kopā ar faktu, ka Irāna (atšķirībā no Kuveitas, Saūda Arābija un AAE), kuram nav pietiekamu investīciju fondu, lai kompensētu budžeta deficītu. Tas nozīmē, ka Irānas nafta tiks eksportēta uz vairāk nekā, ka, savukārt, būs atkarīgs no valdības spējas izmantot nepieciešamās tehnoloģijas un pieredzi.

Reglamentējošie Islāma Republikas arī ir nopietna problēma ārvalstu uzņēmumiem, kuri vēlas ieguldīt līdzekļus un zinātību, enerģētikas nozarē valstī. Irānas konstitūcija aizliedz ārvalstu vai privātās īpašumtiesības uz dabas resursu un ražošanas sadales vienošanos aizliegta ar likumu. MNCs un citi ārvalstu investori ir atļauts piedalīties izpētes un ražošanas līgumiem ar pārpirkšanu tikai. Šie līgumi, kas faktiski ir ekvivalenta līgumiem par tādu pakalpojumu sniegšanu, kas ļauj ārvalstu investoriem pētīt un attīstīt ogļūdeņražu laukus, ar nosacījumu, ka pēc tam, kad sākt ražošanu, kontroli atgriež Valsts Irānas naftas uzņēmums vai viens no tā saistītajiem uzņēmumiem, kas var iegādāties tiesības iepriekš noteiktu cenu. 2014. gada naftas ministrija Irānu ir paziņojusi par plāniem ieviest tā saukto vienotu naftas līgumus (IPC), kas darbojas kā kopuzņēmumi vai PSA potenciālo ilgumu 20 līdz 25 gadiem (divreiz tik ilgi, kamēr ilgums repo līgumu). Ja šī jaunā veida vienošanās būs atļauts tiesību aktos, valsts pievilcību investīciju galamērķi MNCs un citiem starptautiskiem dalībniekiem būs ievērojami pieaugs un paātrināt attīstību ogļūdeņražu krājumu.

Perspektīvas kapitālieguldījumiem

Saskaņā ar dažām aplēsēm jauni ieguldījumi var palielināt naftas izpēti un ieguvi Irānā par 6% gadā, nākamo piecu gadu laikā (kas ir saskaņā ar izaugsmes temps Irākā pēdējo gadu laikā), salīdzinot ar paredzamo 1,4% pieaugumu naftas ieguves Tuvajos Austrumos kopumā. Šādā scenārijā, pieņemot, ka pieprasījums paliks tāds pats, tad naftas cena var atšķirties par barelu 60-80 $ 2020, bet bez šiem notikumiem, citas lietas ir vienādi, izmaksas var būt 10-15% iepriekš.

Šajā cenu diapazonā, ieguldījumi depozītos ar augstākām izmaksām, piemēram, slānekļa, smilšakmens vai plaukta, ir maz ticams, lai atgrieztos līmenim pirms 2014. Kaut gan ražošana jāturpina tik ilgi, kamēr tās eļļas ražošanas izmaksas ir pietiekami zemas, lai attaisnotu izmaksas , straujš izsīkums šādu avotu būs samazināt to vērtību (slānekļa akas, jo īpaši, kā likums, dod 80% vai vairāk pirmajos 3-5 gados). Šādos apstākļos, raža Irānas naftas tirgus papildu apjomiem dosies degakmens ieguves Amerikas Savienotajās Valstīs, un nedaudz mazāk par piekrastes laukiem Ziemeļamerikā un Dienvidamerikā, Āzijā, Āfrikā un Tālajos Austrumos Krievijā. Strauja izsīkums Ziemeļjūras noguldījumu novedīs pie to aizstāšanu ar ražošanas pieaugumu Irānā un, iespējams, arī citās valstīs, piemēram, Irākā un Lībijā.

Irānas naftas, un Krievija

Slikta kvalitāte Krievijas naftas pakāpē uz Urāliem, sniegto Austrumeiropā, arvien bažas patērētājiem, ka tas noved pie rentabilitātes tās apstrādes un finanšu zaudējumus rudenī. Tādējādi, sēra saturs, kas tiek piegādāta caur conduit "Družba" un caur spailēm Primorskas un Ust-Lug eļļā ir lielāka par 1,5%, un tā blīvums ir palielināta līdz 31⁰ API. Tas neatbilst Platt s specifikāciju saskaņā ar kuru sēra saturs nedrīkst būt lielāks par 1,3%, bet preču zīme blīvums - vismaz 32⁰.

Ar turpmāku pasliktināšanos Krievijas izejvielu patērētājiem Eiropā dos priekšroku citām klasēm - Kirkuk un Basrah Light un Iran Light. Par Irānas naftas Irānas gaismas kvalitāte ir salīdzināma ar Urālu standartam. Preču zīmju blīvums - 33,1 ° API, un sēra saturs nepārsniedz 1,5%.

Noņemot sankcijas pret Islāma Republikas pieprasījumu no starptautiskajiem un nacionālajiem naftas uzņēmumiem reģionā pārskatīt savus stratēģiskos plānus un ņemot vērā izaicinājumus un iespējas šādus scenārijus.

ārvalstu investīcijas

Irānas naftas pasaules tirgū paver plašas potenciālo iespēju MNCs un citiem ārvalstu investoriem, jo īpaši ar apstiprinājumu jaunu līgumu IPC. Pēc vairāku gadu ierobežota piekļuve ārējai tehnoloģijas un pieredzi Irānas kalnrūpniecība vajadzēs palīdzību no ārpuses, un stāvokli valsts finansēm liecina, ka viņa labā, lai novērstu visus šķēršļus, lai ātri iegūtu šo palīdzību.

Turklāt, lai gan ražošana būs pirmajā vietā, līdzīga situācija varētu notikt ar transporta (cauruļvadu eksportēt palielināt ražošanas apjomus), ķīmiskās (gāze un ķīmiskās plaisāšanu ražot olefīnu eksportam), un apstrādes (nomaiņai iekārtu naftas rafinēšanas kas nav jauninātas laikā sankcijas).

Pirms uzliekot ierobežojumus, Irāna ir galvenais importētājs naftas, tāpēc tagad ir iespējams paplašināt rafinēšanas jaudas, lai apmierinātu vietējo pieprasījumu, kas daļēji saistīts ar zemo kursa riāls, kas veicina importa aizstāšanu.

Ražošanas Irānā un Irākā pieaug, un stabilizēt politisko situāciju, ir plānots palielināt Lībijā, kas varētu stiprināt un paplašināt pašreizējo scenāriju lētu eļļu. Pastāv vairākas stratēģijas, kas mazina ietekmi NOK.

Izpēte un ražošana

Iespējas samazināt izmaksas un palielināt efektivitāti, jo īpaši saistībā ar naftas atradņu pakalpojumi, būvuzņēmējiem un citām ārējām izmaksām, valsts ir. Pie zema cena ogļūdeņraža pasaules ieguldījumiem izpētē un ražošanā augstas izmaksu noguldījumu palēnināt pakalpojumu uzņēmumu pastāv ražošanas jaudu pārpalikums, un tie ir daudz atvērtāks pārskatīt savas likmes uz leju. Turklāt, ja galvenās preces, piemēram, dzelzs rūdas, tagad tirgo vēsturiski zemam līmenim, būtisks izmaksu samazinājums var sasniegt ar materiālu vadību. Par Tuvo Austrumu NOK kuras krājumi joprojām ir pietiekami lēts, lai attaisnotu pastāvīgos ieguldījumus, koncentrējoties uz uzlabošanai piegādi ir reāla iespēja ievērojami samazināt izmaksas, nepiesaistot reālas investīcijas.

apstrāde

Lēti izejviela nozīmē arī zemas izmaksas par saviem produktiem. Tā kā izejviela gāze parasti tiek piegādāti vairāk lokāli, izmaksas naftas produktu saistīta ar naftas cenu.

Tas nozīmē, ka, krītošā pieprasījuma izsmalcinātu produktu kotācijas samazināja ātrāk nekā gāze. Tajā pašā laikā, ja Irāna ieies tirgū ar papildu gāzes plaisāšanu augiem, kas ir salīdzinoši viegli likts uz plūsma iekļūt pieaugošo gāzes ražošanu, tam būs lielāka cenu spiedienu. Patiešām, ņemot vērā, ka valsts neeksportē SDG iekārtām (un tas var prasīt vairākus gadus, lai tā konstrukciju), iespēja gūt peļņu no pārpalikuma gāzes ir samazinātas vai būvniecībā jaunu cauruļvadu (piemēram, tādi, ka šodien savieno Turcija, Armēniju un Azerbaidžānu) vai pārstrādes gāzi. Irāna jau aktīvi izmanto pēdējo iespēju, tajā pašā laikā, plānojot papildu cauruļvadus, lai apmierinātu vajadzības izejvielām jaunu naftas ķīmijas rūpnīcām, uz rietumiem no valsts. Piemēram, būvniecība 1500 km West etilēna caurules ir noslēguma stadijā. Tas, apvienojumā ar zemām izmaksām Irānas iekārtu ir iespējams veikt Islāma Republiku ražotāja ar zemāko kotācijām vieglo olefīnu.

Tas arī nozīmē, ka kopējais naftas produktu cenas būs paplašināt lietošanu katalītiskā krekinga. Irānas atgriešanās tirgū prasītu pārskatīšanu relatīvo rentabilitāti produktus, pamatojoties uz ogļūdeņražu un gāzes ražošanas valstīs Persijas līča var sasniegt salīdzinošu rentabilitāti eksporta gāzes veidā SDG, salīdzinot ar tā olefīnu apstrādi.

Cik lēti ir labi krekinga daļu, lēti jēlnaftas Irānas naftas tirgū ir labs pārstrādātājiem. Tas novedīs pie vairāk investīciju iespējām līcī - ir darījuši vairākus projektus, lai palielinātu jaudu (izņemot paplašināšanos pa straumi, kas varētu notikt Irānā). Situācijā, kad pagaidām finanšu grūtības IOCs un neatkarīgiem uzņēmumiem citās pasaules daļās, ir ieinteresēts, lai atbrīvotos no savām ražošanas līdzekļu, Tuvajos Austrumos NOK ieguva iespēju par pievilcīgu uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas.

Noņemot sankcijas pret Islāma Republiku un attiecīgo pieaugumu ogļūdeņražu piegādi noved pie secinājuma, ka pasaule ir kā 1980. gadā, atrodas sākumā naftas iespējami ilgstoši zemām cenām. Irānas perspektīva sola jaunus izaicinājumus un iespējas, un tas pieder tiem, kas ātri un efektīvi likt Mainīgā dinamiku savos stratēģiskajos plānos.